華爾街捷徑：中共發大財，美國投資人竟推一把？

早在十多年前，美國輿論已經鄭重提醒華爾街資助中共國企監控人民的嚴重問題。最近證券界重量級人士再度警告，華爾街的漏洞被貪婪的金融業與中共所利用，美國人不知不覺地讓中共發大財，已經危及美國，甚至助長全球金融危機。

美國證券業協會（American Securities Association）執行長亞科維拉（Christopher Iacovella）10月19日發表文章，主題為〈為什麼美國投資人為中共詭計投注資金？〉（Why Are American Investors Funding Chinese Fraud?），指出華爾街金融圈以「不能錯過中國成長機會」的行銷手法，將不只數十億美元鉅資從美國轉到中企，美國當局應該緊急修補法規與執行之漏洞。

為中共詭計投注資金

亞科維拉指出，華爾街ETF（Exchange Traded Funds，指數型證券投資信託基金）發行機構和指數提供商（index provider，指數編製機構）利之所趨，透過層層包裝以追逐績效，問題是，投資人對金融商品所包括企業盈虧如何，幾乎毫無所悉。

尤其在中企方面，因為中共以國家安全為由拒絕配合盡職查核（DD, due diligence），而相關機構覬覦中國市場高額利潤，有意無意地網開一面，讓投資人暴露於高度風險。而且，某些詐欺事件有不少是被中企精心設計過的。也就是說，中企利用華爾街的貪婪與漏洞，「割韭菜」割到美國，美國人卻不自知。

文中指控，華爾街為了搶進中國市場撈金，屈從於中共，協助中企鑽漏洞逃避美國「證券交易委員會」（SEC, Securities and Exchange Commission）有關「公司訊息揭露和稽核」的規定與慣例，並把不透明的中企加在ETF指數成份股當中，美國乃至全球投資人幾乎不可能知曉，自然也不可能追究。

而這些中企有許多是中共管控的國企，其中有多少公司是存心詐騙？虧損嚴重？深陷中國地方債務？或是隸屬解放軍與公安機構？協助中共侵犯人權？皆難以查明，恐怕也沒人負責監管。

近期，美國當局為制裁中共人權等問題公布多家實體清單（Entity List）「黑名單」，但是像知名的海康威視、中興、華為等黑名單中企，甚至許多同為中共扶植的國企與解放軍所屬的軍武企業，以及深陷地方債務的投資公司，都名列ETF投資組合當中。

暴露金融與國安風險

這其中暴露兩大風險，其一是金融風險，因為不知道這些不透明的中企，錢坑有多大；其二是國安風險，因為太多證據顯示，許多中共刻意扶植的國企涉及侵犯人權、擴張監控、盜竊機密、甚至發展武力與網軍，劍指美國與盟邦。

例如日前，被納入MSCI指數的康美藥業鉅額虧損超過44億美元，連中國監管機構也補充表示該企業個案是惡意預謀，承認其缺陷。

又如，10月初美國智庫「卡內基國際和平基金會」報告指出，華為、海康威視、大華與中興等中共國企，向63個國家輸出AI監控技術，其中有36國已簽署加入「一帶一路」基礎建設計畫。此外，甚至以「智慧城市」為包裝，擴張中共監控技術到西方國家。

然而這兩大風險的資金來源，主要是茫然無知的美國投資人，華爾街金融圈則為中共開闢了捷徑，指明了方向，賺得缽滿盆滿。

亞科維拉認為尤其不公義的是，美國上市公司為了符合法規監管、盡職查核等程序，平均每年要承擔150萬美元成本，但是鑽漏洞的中企卻不必承擔任何費用；也許除了給華爾街的佣金。而這些從華爾街捷徑流向中企的鉅資，原本可以資助美國中小企業。亞科維拉主張，拒絕接受美國監管以及被美國政府制裁的中企，都必須從這些指數中刪除。

此前，白宮前首席策略師班農（Stephen Bannon）多次警告，中共專制政體不透明，掌握太多企業，外界難以明白許多中企幕後真正老闆，美國應該重新審慎思考中企在美國股市的角色。班農強調，紐約證券交易所和納斯達克（Nasdaq）背棄了美國辛勤投資人及工作者所託付的責任，「這是可恥的，這一切應該立即停止。」

近期，多名美國國會議員也提出上述問題，並且提案付諸行動，包括參議員盧比歐（Marco Rubio）、沙欣（Jeanne Shaheen）、甘迺迪（John Kennedy）以及霍倫（Chris Van Hollen），政府當局SEC委員傑克森（Robert Jackson）也持續關注與配合。

然而，要處理華爾街金融圈與中共以及中企20年來盤根錯節的利益糾葛，勢必是場長期抗戰，實屬不易。

亞科維拉以美國證券協會執行長的高度發表此文，再度吹起號角釐清亂局，代表了華爾街金融圈的良知，為許多不滿中企亂象、不願鑽營利益、更不願被污名化的華爾街同儕出口氣，也對脆弱的華爾街監管機制再度施加壓力。